هل تستطيع البلاديوم تحقيق انتعاش؟

(SeaPRwire) –   وصلت عقود نيويورك التجارية نيكس للبلاديوم الآجلة في مارس 2022 إلى مستوى مرتفع تاريخي عند 3,380.50 دولار للأونصة. ومع ذلك، اعتبارًا من 26 يناير 2024، انخفض السعر بنسبة 71.3 ٪ إلى 969 دولارًا للأونصة، مما يعكس فترة صعبة للبلاديوم. شهد صندوق Aberdeen Physical Palladium ETF (PALL)، الذي يتتبع عن كثب البلاديوم، انخفاضًا بنسبة 8.8 ٪ إلى 88.55 دولارًا في 29 يناير. واستمر انخفاض المعدن حتى أواخر يناير 2024، مما أدى إلى

الأداء في عام 2023

ظهر البلاديوم باعتباره المعدن الثمين الأقل أداءً من بين تلك التي يتم تداولها في أقسام بورصة نيويورك التجارية و بورصة نيويورك COMEX في عام 2023. بدءًا من العام عند 1,798 دولارًا للأونصة، انخفضت عقود البلاديوم الآجلة في بورصة نيويورك التجارية بنسبة 38.3 ٪، لتستقر عند 1,109.30 دولارًا في 29 ديسمبر 2023. ويتناقض هذا الانخفاض بشكل حاد مع أداء المعادن الثمينة الأخرى مثل الذهب (+ 13.4 ٪) والفضة (+ 0.2 ٪) والبلاتين (- 7.3 ٪). بالإضافة إلى ذلك، فإن الروديوم، الذي لم يتم تداوله في العقود الآجلة، قد حقق أداءً أسوأ بانخفاض بنسبة 62٪ في عام 2023.

نهاية سوق صاعدة

بعد سوق صاعدة قوية من عام 2008 حتى عام 2022، واجه سوق البلاديوم انعكاسًا في اتجاه الحظوظ. شهد سعر المعدن ارتفاعًا هائلاً، حيث وصل إلى مستوى قياسي في مارس 2022 وسط التوترات الجيوسياسية التي أشعلتها غزو روسيا لأوكرانيا. ومع ذلك، فقد البلاديوم زخمه التصاعدي، حيث انخفض إلى أقل من 1000 دولار للأونصة في أواخر عام 2023 ويناير 2024 لأول مرة منذ عام 2018.

الدور الحاسم لروسيا

تُعد روسيا المورد العالمي الرئيسي للبلاديوم، حيث تمثل نسبة كبيرة من الإمدادات السنوية، إلى جانب جنوب إفريقيا. معًا، يساهمان بنسبة 80٪ من إنتاج البلاديوم في العالم. في عام 2022، بلغ إجمالي إنتاج البلاديوم في جميع أنحاء العالم 210 أطنان متري، حيث أنتجت روسيا 88 طنًا وأنتجت جنوب إفريقيا 80 طنًا. والندرة في البلاديوم والبلاتين، وهما معدنين حيويين، إلى جانب المشاركة المنخفضة في سوق العقود الآجلة، تؤدي إلى انخفاض الأحجام اليومية مقارنة بالسلع الأكثر سيولة مثل الذهب والفضة.

الطلب الصناعي

كثافة البلاديوم ومقاومته للحرارة يجعله لا غنى عنه في المحفزات التي تنظف البيئة، خاصة في المحولات الحفازة للسيارات. في عام 2022، استهلكت أنظمة عادم السيارات 82٪ من إجمالي استهلاك البلاديوم. تمتد التطبيقات الصناعية إلى طب الأسنان والمجوهرات والإلكترونيات وتخزين الهيدروجين والأدوات الجراحية والمزيد. شهد سوق البلاديوم العالمي عجزًا في العرض في عام 2022، والذي ربما يكون قد تم تغطيته بمبيعات الاحتياطي الاستراتيجي، خاصةً من روسيا.

التقلب في أسواق البلاديوم

قلل انخفاض السيولة في البلاديوم في سوق العقود الآجلة من التقلب الشديد في السعر. وأثناء المقارنة بين الفائدة المعلقة في أسواق العقود الآجلة للمعادن الثمينة، فإن البلاديوم له أدنى قيمة، مما يشير إلى انخفاض شعبيته بين المتداولين. أدى هذا الافتقار إلى السيولة إلى ارتفاع الأسعار والانخفاضات. وعادةً ما تشهد الأسواق غير السائلة، مثل البلاديوم، تقلبًا متزايدًا، حيث تنحرف الأسعار أحيانًا عن التحليلات الأساسية والفنية.

التوقعات والاستراتيجية الاستثمارية

في حين أن اتجاه البلاديوم لا يزال هبوطيًا في أوائل عام 2024، إلا أن هناك احتمال لارتفاع كبير في السعر عندما يصل المعدن إلى أدنى مستوى له. يقترح المحللون أن يكونوا مشترين للبلاديوم أقل من مستوى 1000 دولار، مستفيدين من السوق الفعلية وصندوق Aberdeen Physical Palladium ETF (PALL)، المعروف بفاعلية تتبع سعر البلاديوم من خلال حيازة سبائك البلاديوم الفعلية. يسمح هذا النهج بالمرونة لإضافة المزيد من الصفقات إذا شهد السعر انخفاضات غير منطقية. وأنه يؤكد أيضًا على التفاؤل الحذر والنهج الاستراتيجي اللازمين للتنقل في الديناميكيات المعقدة لسوق البلاديوم.