مقارنة أرصدة خوادم الذكاء الاصطناعي لشركتي ديل وهيوليت

(SeaPRwire) –   لقد قامت الذكاء الاصطناعي (AI) بتبسيط المهام وأحدثت ثورة في العمليات التجارية و أصبحت فرصة استثمارية مربحة. ومع استمرار الذكاء الاصطناعي في التطور والتكامل في مختلف القطاعات، فإن الطلب على البنية التحتية القوية للخادم القادرة على دعم الخوارزميات والتطبيقات المعقدة آخذ في الارتفاع. تتوقع توقعات الصناعة معدل نمو سنوي مركب بنسبة 25٪ لسوق خادم الذكاء الاصطناعي من عام 2024 إلى عام 2029، مدفوعًا بتكامله الأعمق في القطاعات الرئيسية مثل الحوسبة السحابية والحوسبة الهامشية وتحليلات البيانات.

لقد عاد الاهتمام المتزايد في أسهم خادم الذكاء الاصطناعي بالفائدة على لاعبين أقل شهرة نسبيًا مثل شركة سوبر مايكرو كمبيوتر (NASDAQ: SMCI) بينما أعاد أيضًا جذب الانتباه نحو أسماء التكنولوجيا الراسخة مثل Dell Technologies Inc. (NYSE: DELL) و Hewlett Packard Enterprise Company (NYSE: HPE)، وكلاهما على استعداد للاستفادة من السوق المتنامية. دعونا نتعمق في هذين المخزونين لتحديد أيهما يمثل فرصة استثمارية أفضل.

تحليل أسهم شركة Dell Technologies

تعتبر شركة Dell Technologies Inc. (NYSE: DELL)، التي يقع مقرها في راوند روك بولاية تكساس، واحدة من اللاعبين الأصليين في سوق الكمبيوتر الشخصي والخادم. تقدم Dell حلولاً وخدمات شاملة على مستوى العالم من خلال مجموعة حلول البنية التحتية (ISG) ومجموعة حلول العملاء (CSG)، وقد شهدت ارتفاعًا مذهلاً بنسبة 215٪ في على مدار الـ 52 أسبوعًا الماضية، متجاوزة بشكل كبير مكاسب مؤشر S&P 500 بنسبة 32.7٪.

تدفع الشركة أرباحًا سنوية قدرها 1.48 دولارًا أمريكيًا للسهم، بعائد 1.26٪. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت ديل عن زيادة بنسبة 20٪ في أرباحها السنوية إلى 1.78 دولارًا للسهم للسنة المالية 2025، بهدف نمو الأرباح بنسبة 10٪ أو أكثر سنويًا حتى السنة المالية 2028.

والتي يتم تداولها بمضاعف ربح مستقبلي يبلغ 19.21 مرة، يتم تداول Dell حاليًا بخصم مقارنة بنظرائها في الصناعة. ونظرًا لتوقعاتها الواعدة للنمو مدفوعة بالذكاء الاصطناعي، فإن الاستثمار في السهم عند هذا التقييم قد يكون مجزيًا. لقد حققت Dell توقعات وول ستريت في الربع الرابع، مدعومًا بالطلب المتزايد على خوادم الذكاء الاصطناعي لديها. وعلى الرغم من انخفاض صافي الإيرادات على أساس سنوي بنسبة 11٪ إلى 22.3 مليار دولار خلال الربع، إلا أن صافي دخلها غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا ارتفع بنسبة 22٪ إلى 1.16 مليار دولار، أو 2.20 دولارًا للسهم. وارتفعت طلبات خوادم AI المحسّنة للشركة، بما في ذلك الموديل الرئيسي PowerEdge XE9680، بنسبة 40٪ على التوالي، مما ساهم في تراكم مثير للإعجاب بلغ 2.9 مليار دولار، متجاوزًا التوقعات البالغة 1.9 مليار دولار.

بالنسبة للسنة المالية 2025، تتوقع شركة Dell أن تتراوح الإيرادات بين 91 مليار دولار و95 مليار دولار، مع تقدير ربحية السهم غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا بين 7.25 دولارًا و7.75 دولارًا. في أعقاب تقرير أرباح Dell، رفع المحللون أهداف أسعارهم، وكان من بينهم Toni Sacconaghi من شركة Bernstein وAaron Rakers من Wells Fargo وAmit Daryanani من Evercore ISI Group الذين عبروا عن مشاعر صعودية.

مع تصنيف “شراء قوي” متوافق عليه وهدف سعر مرتفع يبلغ 140 دولارًا، تبدو ديل مستعدة لمزيد من إمكانات الصعود.

تحليل أسهم Hewlett Packard Enterprise

تتخذ شركة Hewlett Packard Enterprise Company (NYSE: HPE) ومقرها في سبرينغ بولاية تكساس، حلولاً تسهل التقاط البيانات وتحليلها واتخاذ إجراء بشأنها في جميع أنحاء العالم. وتقدم خوادمًا عامة ومنتجات تخزين وحلول شبكات وخدمات احترافية للعملاء التجاريين والمؤسسات الكبيرة.

بينما عادت HPE بنسبة 26.2٪ على مدار الـ 52 أسبوعًا الماضية، فإنها تتخلف عن كل من DELL و S&P 500. تدفع الشركة أرباحًا سنوية قدرها 0.49 دولارًا أمريكيًا للسهم، بعائد 2.72٪ على سعرها الحالي.

والتي يتم تداولها بمضاعف ربح مستقبلي يبلغ 11.84 مرة، يتم تداول Hewlett-Packard Enterprise حاليًا بـ مقارنةً بـ Dell. ومع ذلك، فإن آفاق نموها تفشل في تبرير حتى هذا التقييم الأقل من الصناعة. أعلنت HPE عن نتائج مالية مختلطة للربع الأول من السنة المالية، إلى جانب توقعات خافتة للربع الثاني. بلغ صافي إيراداتها في الربع الأول 6.8 مليار دولار أمريكي، مما يمثل انخفاضًا بنسبة 13.5٪ على أساس سنوي وانخفاضًا بنسبة 8٪ على أساس ربع سنوي، حيث لم يتوافق ذلك مع توقعات المحللين وتوجيهات الشركة. ساهمت الانخفاضات في طلبات الشبكة وتأجيل طلبات وحدة معالجة الرسومات ونقص دعم التوريد لوحدات معالجة الرسومات في انخفاض الخط الأعلى، حيث انخفض صافي الإيرادات من الخوادم بنسبة 23٪ على أساس سنوي إلى 3.4 مليار دولار.

وعلى الرغم من الانتكاسات، حافظت HPE على الزخم في معدل إيراداتها السنوي، والذي ارتفع بنسبة 42٪ على أساس سنوي إلى 1.4 مليار دولار. أعلنت الشركة أيضًا عن هامش ربح إجمالي غير متوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا بنسبة 36.2٪، بزيادة 200 نقطة أساس على أساس سنوي، حيث ارتفع صافي دخل السهم المخفف غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا في الربع الأول إلى 0.48 دولار. ومع ذلك، شكل هذا الرقم انخفاضًا بنسبة 24٪ على أساس سنوي وانخفاضًا بنسبة 8٪ على أساس ربع سنوي.

بالنسبة للسنة المالية 2024، تتوقع HPE نموًا في الإيرادات من مستوى ثابت إلى 2٪، مع توقع صافي دخل غير متوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا بين 1.82 دولار و1.92 دولار، ومن المتوقع أن يكون التدفق النقدي الحر 1.9 مليار دولار