استراتيجية اختيارية فريدة تستهدف نطاق الربح لشركة Netflix وسط ارتفاع ما بعد الأرباح

(SeaPRwire) –   بعد الأداء الرائع لشركة Netflix (NASDAQ: NFLX) الأسبوع الماضي، شهد السهم ارتفاعًا كبيرًا، مما أدى إلى ظهور فجوة فارغة بين 500 و 540. واستكشافاً لنهج مميز للاستفادة من حركة الأسعار هذه، فإن صفقة الخيار “المستوحاة من فراشة الجناح المكسور” تبرز كاستراتيجية مثيرة للاهتمام، حيث ترسم منطقة ربح ضمن النطاق المذكور سابقًا.

فراشة الجناح المكسور مع خيارات البيع هي في الأساس انتشار الفراشة ولكن مع وضع ممارسة خيارات البيع الطويلة بشكل غير متساوٍ بالنسبة لممارسة خيار البيع القصير. تتضمن هذه الاستراتيجية، التي تُنظر إليها غالبًا على أنها صعودية قليلاً، شراء خيار بيع وبيع خياري بيع منخفضين وشراء خيار بيع واحد أكثر أموالاً. يكمن المفتاح في إنشاء صفقة بائتمان صافٍ للقضاء على مخاطر الارتفاع.

في حالة NFLX، يمكن أن ينطوي فراشة الجناح المكسور المحتملة في تاريخ انتهاء صلاحية 15 مارس على شراء خيار بيع 480 وبيع اثنين من خيارات بيع 520 وشراء خيار بيع 540. وحتى إغلاق السوق الأخير، تتكبد الصفقة خصمًا صافيًا قدره 60 دولارًا، مما يحد من الخسارة القصوى على الجانب الأعلى إلى 60 دولارًا، وهو ما يمثل 2.90٪ من رأس المال المعرض للمخاطر.

يتم حساب مخاطر الانحدار في الصفقة عن طريق أخذ الفرق بين اتساع خيارات البيع (20) مضروبًا في 100، بالإضافة إلى القسط المدفوع، مما يؤدي إلى خسارة قصوى تبلغ 2060 دولارًا. وعلى العكس من ذلك، يمكن حساب أقصى ربح كـ 20 ضعف 100 مطروحًا منه الخصم الصافي، مما ينتج عنه 1940 دولارًا.

تتخيل السيناريو الأمثل لهذه الاستراتيجية أن NFLX ظلت ثابتة في البداية وانخفضت تدريجيًا، ومن الناحية المثالية إغلاقها حوالي 520 عند انتهاء الصلاحية. وتمتد منطقة الربح الأساسية بين 500 و 540. تبدأ الصفقة بقيمة دلتا 1، مما يشير إلى تحيز صعودي طفيف، ولكن قد يتحول ذلك إلى دلتا سلبية أقرب إلى تاريخ انتهاء الصلاحية إذا ظل NFLX فوق 520.

وفيما يتعلق بإدارة المخاطر، يُقترح إيقاف الخسارة بنسبة 10٪ من رأس المال المعرض للمخاطر أو خرق أقل من 500. يكشف تصور أداء الصفقة على الرسم البياني أنه يمكن تخفيف الخسائر المبكرة عن طريق تجنب انخفاض سريع في سعر السهم. يشير مراقبة الصفقة على مدار الشهر المقبل إلى ربحية محتملة في نطاق يتراوح من 510 إلى 580.

وفي حين أن هذه الاستراتيجية توفر نهجًا فريدًا للتنقل في ارتفاع NFLX بعد الأرباح، فمن الأهمية بمكان إدراك المخاطر الكامنة المرتبطة بتداول الخيارات. يجب على المستثمرين توخي الحذر وإجراء العناية الواجبة الشاملة واستشارة مستشار مالي قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. تذكر أن تداول الخيارات ينطوي على مخاطر، وقد يخسر المستثمرون 100٪ من استثماراتهم.